Лікбез з децентралізованих фінансів

Сьогодні поговоримо про DeFi і що це таке

Все життя від батьків була звичка відкладати гроші, але величезний мінус був у тому, що вони просто лежали в тумбочці. Після сплеску успішного успіху в Instagram розвелося море фінансових експертів, які роздавали поради направо і наліво. Одні з найгучніших - “гроші повинні працювати на тебе” і “правила відкладання грошей, щоб зібрати певний капітал” (відкладати то 10%, то 30% з доходу). Насправді такі прості речі виявилися реальним фактом і фундаментом у дорослому житті. Давайте почнемо з легкої теорії)

DeFi (Decentralized Finance) представляє собою впровадження традиційних фінансів у децентралізоване середовище. Здається складним, так? Це початок, кількість термінів може злякати, давайте краще зрозуміємо на асоціаціях.

Уявіть собі скарбничку, яку можна відкрити тільки вашим унікальним ключем, і ніхто інший не може її відкрити. Ви можете давати друзям свої монети з цієї скарбнички, брати у них в борг або обмінювати монети на інші. Все це відбувається автоматично і без посередників, завдяки смарт-контрактам, які стежать за дотриманням правил. Ці контракти записують кожну операцію в книгу, яку може бачити кожен, щоб все було чесно і прозоро. Це і є децентралізовані фінанси (DeFi).

У цьому світі ви можете торгувати на децентралізованих біржах (DEX) без створення рахунків, брати позики без верифікації або надавати в борг свої монети і отримувати відсотки. Все це відбувається на основі смарт-контрактів, забезпечуючи прозорість.

Уявіть собі світлофор на перехресті. Коли загоряється зелений світ, машини їдуть, коли червоний — зупиняються. Ніхто не повинен вручну перемикати світло, все відбувається автоматично за заздалегідь встановленими правилами.

Смарт-контракти працюють так само. Вони, як світлофори, автоматично виконують свої функції, коли настають певні умови. Наприклад, якщо людина перевела гроші іншій людині, смарт-контракт, як світлофор, перевірить виконання всіх умов і автоматично завершить угоду без необхідності участі посередника.

Основні способи заробітку на DeFi

Існує кілька варіантів примножити свої гроші в DeFi:

1. Стейкінг

2. Ліквідний стейкінг

3. DeFi стейкінг (Yield Farming і Liquidity Mining)

4. Кредитування

Стейкінг

В основі стейкінгу лежить механізм Proof-of-Stake (PoS), який використовується для забезпечення безпеки і роботи мережі блокчейна.

В системі Proof-of-Stake (PoS) валідатори отримують пасивний дохід, одночасно підтримуючи роботу мережі та забезпечуючи її безпеку. Коли ви стейкаєте свої монети, спеціальні програми (алгоритми) автоматично виконують перевірку транзакцій за вас. Ці алгоритми обирають валідаторів на основі кількості заблокованих монет, перевіряють справжність транзакцій, переконуються в наявності коштів у відправника і збирають підтверджені транзакції в блоки.

Блок в блокчейні — це набір даних, що містить список підтверджених транзакцій і заголовок блока з метаданими, включаючи хеш попереднього блока. Блоки зв'язуються один з одним, утворюючи ланцюжок.

Уявіть валідатора як контролера на вокзалі, що перевіряє квитки (транзакції) пасажирів. Контролер переконується, що квитки дійсні, і потім додає пасажирів у вагон (блок). Вагон прикріплюється до попереднього вагона, створюючи довгий потяг (блокчейн). Такий підхід знижує витрати енергії і забезпечує безпеку та децентралізацію мережі.

Наприклад, якщо ви застейкаєте 1 ETH (ефір), то через рік ви можете отримати приблизно 1,035 ETH. Однак варто враховувати, що ціна ETH може значно коливатися, і тому остаточна вигода від стейкінгу залежатиме як від кількості отриманих монет, так і від зміни їх вартості на ринку.

Таким чином, стейкінг у PoS-блокчейнах надає користувачам можливість отримувати пасивний дохід, одночасно підтримуючи роботу мережі та забезпечуючи її безпеку.

Ліквідний стейкінг

Основна проблема стейкінгу напряму в блокчейн – високий поріг входу. В Ethereum, наприклад, потрібно мати 32 ETH для участі в стейкінгу, що є значною сумою для багатьох користувачів. Ліквідний стейкінг вирішує цю проблему.

Як працює ліквідний стейкінг

Пул Вкладників: Користувачі об'єднують свої кошти в спільний пул. Кожен вкладник може внести будь-яку суму, навіть якщо вона значно менша 32 ETH. Це знижує бар'єр для входу і дозволяє більшій кількості людей брати участь у стейкінгу.

Проект Стейкінга: Спеціальний проект або платформа збирає ефір із пулу і стейкає його від імені всіх вкладників. Цей проект бере на себе технічну сторону стейкінгу і забезпечує виконання всіх необхідних операцій. Взамін проект стягує невелику комісію за свої послуги.

Розподіл Прибутку: Прибуток, отриманий від стейкінгу, ділиться між усіма вкладниками пропорційно їхньому внеску. Це означає, що кожен вкладник отримує частку прибутку, відповідну кількості вкладених ним коштів, за вирахуванням комісії проекту.

Приклад чудової платформи: Lido

DeFi стейкінг

DeFi стейкінг включає використання посередників, які приймають ваші монети під відсоток, пропонуючи при цьому більш високу доходність і низький поріг входу. На відміну від традиційного Proof-of-Stake (PoS), де дохід може досягати до 10% річних, у DeFi стейкінгу відсотки нараховуються щодня і можуть бути реінвестовані, що дозволяє збільшити загальний дохід.

Основні Види DeFi Стейкінгу

Yield Farming: Це процес, при якому користувачі розміщують свої монети в ліквідні пули на різних DeFi-платформах. Взамін вони отримують винагороду у вигляді токенів платформи. Yield Farming дозволяє заробляти на комісіях від транзакцій, що проводяться в цих пулах, і отримувати додаткові токени як бонус.

Liquidity Mining: Тут користувачі також надають свої монети в ліквідні пули, але отримують винагороду у вигляді нових токенів, випущених проектом. Це стимулює користувачів надавати ліквідність, підтримуючи розвиток нових проектів і одночасно забезпечуючи їм значний дохід.

Таким чином, DeFi стейкінг пропонує більш високі доходи в порівнянні з традиційним PoS, використовуючи щоденне нарахування відсотків і надаючи додаткові можливості взяти участь у зелених проектах. Але DeFi стейкінг пов'язаний з більш високими ризиками. Токени можуть значно коливатися в ціні, що збільшує ймовірність піти в мінус. Також існує ризик шахрайства і технічних помилок, які можуть призвести до втрати коштів. У PoS цього немає, так як у PoS системах, таких як Ethereum 2.0, безпека забезпечується перевіреними методами і строгими протоколами. DeFi проекти, навпаки, часто нові і менш усталені, що робить їх більш вразливими до шахрайства і технічних проблем. Проекти в DeFi часто менш стабільні і надійні.

Як чудовий приклад нещодавня акція від Telegram:

В рамках цієї акції користувачі можуть вкласти свої кошти в Tether (USDT) і отримувати високі процентні ставки на свої вклади. Протягом перших двох тижнів дохідність складатиме 50% річних, а в наступні два тижні – 25%. Користувачі підтверджують свої акаунти в додатку "Кошелёк" і поповнюють баланс на суму до 3000 USDT. Ці кошти спрямовуються в пул, який бере участь у стейкінгу. За участь у пулі і надання ліквідності користувачі отримують винагороду у вигляді Toncoin.

Чи брали участь, до речі?

Кредитування

Платформи, такі як MakerDAO і Compound, дозволяють видавати кредити під заставу Ethereum. Принцип схожий з банківським кредитуванням: користувач бере актив в борг, залишаючи заставу. У DeFi не потрібні паспорт або кредитна історія, а кредитування відбувається через смарт-контракти. Ви можете надати свої активи, і платформа видасть їх іншим користувачам під заставу.

Підведемо підсумки простими словами

DeFi — це новий спосіб роботи з грошима, який не використовує традиційні банки і біржі. Замість цього всі операції проходять через спеціальні програми на комп'ютерах людей, які працюють разом, але незалежно один від одного. Це дозволяє зробити фінансові послуги доступними для всіх без посередників і з мінімальними комісіями.

DeFi включає в себе такі речі, як криптовалюти, гаманці для їх зберігання, спеціальні контракти, які самі керуються і не вимагають участі банків або компаній. Це робить фінансові операції швидше і дешевше, але є й ризики: іноді виникають проблеми з безпекою або складності у використанні.

Тим не менш, DeFi розвивається швидко і пропонує нові можливості, такі як торгівля на децентралізованих біржах без реєстрації, кредитування під заставу криптовалюти і заробіток на наданні своїх активів для тимчасового використання іншим людям.

Що стало цікавим особисто мені - це, звичайно, стейкінг і ліквідний стейкінг.

Отже, давайте розповім свій досвід і практику.

Звичайно, все починалося зі 100$ і базових бірж. Для мене виявилася найкомфортніша біржа - ByBit. Сама біржа запропонувала закинути баланс на стейкінг і різні види накопичень. Я спробувала все, і найстабільнішими і найменш запарними виявилися звичайні ByBit накопичення. Я закинула ETH, BTC, USDT і APTR (не так давно на 90-денний термін) - і отримувала в місяць близько 30$. Дрібниця, але приємно, все одно я збираю поки що, і це краще, ніж якби вони лежали без діла.

З плюсів - швидко, просто, підходить тим, хто складає гроші в тумбочку.

З мінусів - річний відсоток не великий і потрібен великий бюджет для основного пасивного доходу.

Але що робити, якщо мета заробляти на стейкінгу? Великий початковий бюджет не у кожного є, ось тут класно зіграє ліквідний стейкінг.

Що я спробувала ще:

Так як це перший досвід, страшно пробувати щось ризиковане. Я вибрала пул FRAXBP [Arbitrum] з бюджетом у 1000$.

Середній APR склав 18,87%, що призвело до доходу близько 15 доларів за місяць. Дуже приємний відсоток, і мені сподобалося, що в пул можна входити на гнучкий період. Але це поки тільки спроби і знайомства, на великі суми розрахунку не було. Я поки що не заглиблювалася в більш складні стратегії, наприклад, окрім стейкінгу можна ще торгувати, отримувати бонуси і різні привілеї за використання мережі, токенів і платформ.

Буду продовжувати розбиратися і тримати вас в курсі, пробувати різні способи заробітку в DeFi і шукати найкомфортніший, легкий і вигідний! Дякую за увагу, якщо дочитали до кінця. Буду рада будь-якому фідбеку! 

p.s. як вважаєте, потрібні картинки у статтю? якісь схемі, меми і інше?